Линии Тенденции или о том как смотреть на игру ценовой линии
20:31
Графики биржи отражают действия быков и медведей. Донышки спадов показывают, когда медведи выбились из сил, а быки вернулись к власти. Гребни подъемов показывают, когда быки выдохлись, а медведи вошли в силу. Прямая, соединяющая два соседних донышка, показывает направление напора быков. Прямая соединяющая два соседних гребня, показывает направление напора медведей. Эти прямые называются линиями тенденций. Биржевики используют их для выявления направления биржи.
При росте цен линию тенденции к повышению проводят через донышки. При спаде цен линию тенденции к понижению проводят через гребни. Продолжая эти линии в будущее, можно наметить предстоящие точки купли и продажи.
Самая важная характеристика линии тенденции? угол ее наклона: он указывает на доминирующую биржевую группу. Если линия тенденции устремлена вверх: значит, тон задают быки. В этом случае лучше покупать, ставя защитную приостановку ниже линии тенденции. Если линия тенденции указывает вниз, тон задают медведи. Тогда лучше продавать на понижение с защитной приостановкой выше линии тенденции.
Линия тенденций? один из самых старинных инструментов в арсенале биржевиков, и является по большей части инструментом графического технического анализа. В современные компьютерные средства выявления тенденций входят скользящие средние, дирекционная система расхождение скользящих средних, о которых будет написано ниже.
Многие аналитики проводят линии тенденций через крайние точки? максимумы и минимумы. Но лучше проводить их через края зон плотной штриховки, ибо они показывают области, в которых купили и продали большинство биржевиков. Технический анализ? это как бы опрос общественного мнения, и занимающиеся им хотят выявить настрой широких слоев, а построение линии через краевые зоны подталкивает к предвзятости: есть соблазн подвинуть линейку, чтобы подтвердить свое предвзятое мнение. Нужно следить за собой и не поддаваться соблазну.
Паническое ныряние цен? это продают на донышке отчаявшиеся быки, и паническая купля в районе гребня? это закрывают короткие позиции медведи? приводят к появлению линий зашкаливания, которые на графиках выглядят как длинные "хвосты". Поэтому линии тенденций лучше проводить по краям зон плотной штриховки, а не "хвостам", которые мало что сообщают о биржевом контингенте? разве что о паникерах в его рядах.
Самое важное в линии тенденции? направление ее наклона. Если линия идет в гору? значит, на бирже верховодят быки: надо выискивать возможность купли. Если линия идет под гору, то верховодят медведи, и надо выискивать возможность продажи на понижение. Значимость линии тенденции можно оценить по пяти факторам: масштаб времени, ее протяженность, число касаний штрихами, угол наклона и объем сделок.
Чем крупнее масштаб времени, тем выше значимость линии. Линия на недельном графике отражает более важную тенденцию, чем на часовом и т. д. Чем линия протяженнее, тем она значимее. Короткая линия показывает действия толпы в течение короткого промежутка времени. Более длинная линия отмечает действия толпы в течение короткого промежутка времени. Чем дольше линия, тем больше ее инерция. Мощный бычий рынок может придерживаться линии тенденции несколько лет.
Чем чаще штрихи касаются линии, тем она важнее. Когда цены идут на подъем, их снижение до линии тенденции свидетельствует о бунте быков. Если цены, возвратившись к линии, затем отскакивают от нее? значит, доминирующая биржевая группа усмирила бунтарей.
Линия-набросок наметившейся тенденции проводится всего через два донышка или гребня. Появление третьей точки усиливает значимость линии, а четвертая и пятая указывают на прочность позиций доминирующей биржевой группы.
Угол наклона линии тенденции к горизонтали отражает эмоциональный настрой доминирующей биржевой группы. Крутая линия? признак энергичных действий. Сравнительно пологая линия? признак неспешности. Более пологая линия обычно тянется дольше, как черепаха в забеге с зайцем.
Полезно измерять угол наклона каждой из линий и записывать их на графике. Сопоставляя углы наклона, можно оценить силу биржевых настроений среди доминирующих групп. Часто линии тенденций проходят под одним и тем же углом на одном и том же рынке. Возможно, это связано с поведением ведущих игроков, которые закрепились на данном рынке. Иногда цены убегают от линии своей тенденции. Тогда можно построить новую, более крутую линию. Она покажет, что тенденция набирает ход. Построив новую, более крутую линию, бывает необходимо уплотнить приостановку: перенести ее непосредственно под недавнюю линию тенденции и подтягивать с появлением каждого нового штриха. Ломка крутой линии тенденции обычно сопровождается резким разворотом цен.
При тенденции к повышению объем сделок обычно повышается, когда цены растут, и уменьшается, когда они падают. Это показывает, что подъемы привлекают биржевиков больше, чем спады. При тенденциях к понижению наблюдается обратное: объем увеличивается при спадах и уменьшается при подъемах. Когда цены возвращаются к линии тенденции на большом объеме, это признак возрастающего числа бунтарей. Если объем увеличивается, а цены движутся в направлении линии тенденции, это признак ее устойчивости. Если объем уменьшается, а цены удаляются от линии, это сигнал опсности для нее. Если объем увеличивается, а цены возвращаются к линии тенденции, это сигнал возможного прорыва линии, который показывает, что доминирующая биржевая группа теряет командные высоты. Однако для более уверенного сигнала, по мнению многих биржевиков, после пролома линии цены должны продвинуться еще на 2-3%.
После пролома очень крутой тенденции к повышению цены нередко снова растут, достигая прежнего гребня и подбираясь к своей уже проломленной линии тенденции снизу. Это создает почти идеальную ситуацию для продажи на понижение: ведь одновременно имеются двойной гребень, возврат к старой линии и, не исключено, расхождение технических индикаторов, дающих сигнал играть на понижение. При тенденциях к понижению необходимо действовать так же как, но в обратном направлении.
Для линий тенденций предусмотрена следующая тактика игры.
1. работать надо в направлении линии тенденции: если она идет вверх, необходимо искать возможность купить и избегать игры на понижение. Если она идет вниз, нужно играть на понижение и избегать игры на повышение.
2. Линия тенденции? это либо поддержка, либо сопротивление. При росте цен нужно отдавать приказы о купле вблизи линии тенденции, а защитную приостановку ставить ниже нее. При тенденциях к понижению необходимо действовать так же, но в обратном направлении.
3. Крутые линии тенденций обычно заканчиваются резкими проломами. Если крутизна линии превышает 45 градусов, нужно ставить приостановку прямо на линии тенденции и ежедневно ее подтягивать.
4. Проломив крутую линию, цены нередко возвращаются к недавнему гребню на усохшем объеме и расхождениях с техническими индикаторами. Это? превосходная возможность для игры на понижение. Понижение до прежнего донышка после пролома линии тенденции к понижению создает условия для купли с относительно небольшим риском.
